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Minera combinada: Endeavour y Teranga nuevo líder en oro

Minera ofrece prima de 5,1% sobre el precio de cierre de Teranga

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Minera combinada: Endeavour y Teranga nuevo líder en oro

Endeavour Mining, el principal productor de oro de África Occidental, acordó comprar Teranga Gold, en una operación minera combinada.

Los accionistas de Endeavour contarán con el 66% de la entidad combinada, y los accionistas de Teranga tendrán el 34% restante. Este último, obtendrá tres asientos en la junta frente a los siete de Endeavour.

El presidente y director ejecutivo de Endeavour, Sébastien de Montessus, dijo qué; “Esta combinación ofrece una oportunidad atractiva para ambos grupos de accionistas. Al combinar nuestros activos complementarios, mejoraremos nuestra posición estratégica en el altamente prospectivo Birimian Greenstone Belt de África Occidental”.

Beneficios de la Minera combinada

La entidad combinada se convertirá en un nuevo productor de oro senior y disfrutará de un perfil mejorado de los mercados de capital. Asimismo, será respaldado por un balance general saludable y una sólida capacidad de flujo de efectivo para respaldar un dividendo sostenible.

Esta transacción aumenta inmediatamente a nuestros accionistas sobre una base de valor liquidativo y, en términos generales, es neutral en CFPS y EPS durante los próximos dos años.

Por tanto, será muy positivo a partir de 2023. Cuando Sabodala-Massawa se convierta en uno de los principales activos de la región. Al tiempo que se agrega de inmediato la diversificación geográfica en Senegal, que favorece la minería.

Richard Young, presidente y director ejecutivo de Teranga, dijo: “ Hemos llevado a Teranga de un solo productor de activos a un productor de oro de bajo costo y nivel medio en los últimos años.

“Esta combinación con Endeavour, fuertemente respaldada por nuestros dos mayores accionistas, permite a los accionistas de Teranga beneficiarse de una mejor valoración como propietarios de un productor de oro senior de primer nivel con los costos más bajos, así como entre los mejores balances, rendimiento de flujo de efectivo libre, línea de crecimiento y rendimiento de dividendos”, mencionó Young.

Endeavour y Teranga

Teranga es un productor de oro de nivel medio y bajo costo en África Occidental. Cuenta con dos minas de oro en producción y una atractiva línea de crecimiento en: Senegal, Burkina Faso y Côte d’Ivoire.

Se espera que Teranga produzca 533,000 onzas de oro por año a un costo promedio total de $ 785 por onza durante los próximos cinco años.

Por su parte, Endeavour es un importante productor de oro de África Occidental. Cuenta con seis minas en Burkina Faso y Costa de Marfil con un perfil de producción de más de 1 millón de onzas a menos de $ 900 por onza.

Entre las mejores productoras de oro

La minera combinada, que apunta a cotizar en Londres del próximo año, producirá alrededor de 1,5 millones de onzas de oro, al año. Esto, a partir de seis minas operativas centrales en tres países: Senegal, Burkina Faso y Costa de Marfil.

Con una capitalización de mercado proforma de $ 5,8 mil millones, también estaría entre las compañías de metales preciosos más valiosas que cotizan actualmente en la Bolsa de Valores de Londres.

“Nos gusta la lógica estratégica de la combinación con respecto a la calidad de los activos, la diversificación y las sinergias potenciales en África Occidental, un perfil de producción más grande y una liquidez de acciones potencialmente mejorada”, escribió el analista de BMO Metals & Mining, Raj Ray.

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